Land

Oracle Cloud EPM Account Reconciliation

Close faster by automating account reconciliations and transaction matching. Improve the efficiency and accuracy of your financial statements while addressing security and risk typically associated with the process.

Take an Account Reconciliation tour

Request a demo

Oracle Cloud EPM Account Reconciliation

Transaction matching

Automate high volume transactional reconciliations

High-transaction volume, labor intensive reconciliations require sophisticated transaction matching features. The auto-match engine can match millions of transactions in minutes. It is tightly integrated into period-end reconciliation to provide evidence of reconciliation at a point in time and meet compliance requirements.

Confirm or decline auto-suggested matches

Our intelligent automated match feature will suggest matches for you, which you can choose to accept or discard, speeding up the transaction matching process.

Apply matching rules for faster performance

Speed up performance by creating flexible matching rules for individual transactions or groups of transactions (one-to-one, many-to-one, and many-to-many matches).

Support complex reconciliations

Unlimited data sources and unlimited attributes per data source can be defined to support the most complex reconciliations in your organization.

Automate journal entries

Journal entries can be automatically created to resolve variances found in the matching process, again saving you time.

Reconciliation compliance

Leverage flexible formats

Every organization has a different strategy for how many and how detailed their reconciliation formats need to be, based on their goals. Use our pre-built formats, created from best practices, or create your own custom formats, and gain the flexibility to meet your needs.

Manage the process efficiently

Built-in workflow captures when a reconciliation has been signed off, by whom, and notifications help keep your entire team on track. View the status of all reconciliations, and stay in control of the entire process, from financial close to disclosure.

Define your own rules and account profiles

For each of your accounts, create a profile containing the risk rating, workflow assignments, currency to be used, and rules to use for auto-reconciliation and for dealing with variances. No custom VB scripts or custom code needed—just point and click.

Automate certifications

Save time without compromising accuracy or increasing risk by automating time-consuming, repetitive reconciliations, such as ledger to sub-ledger, zero-balance, or accounts with low or no activity.

Automate intercompany reconciliations

Don’t waste time manually reconciling intercompany reconciliations; automate them to increase accuracy and save time.

Evaluate and improve close cycle effectiveness

Improve close cycle effectiveness with operational and compliance dashboards. See which reconciliations are open, late, due today or due shortly, as well as variance details and comments about them. Understand how the organization is doing versus policies and procedures.

Easily identify outliers

Automated variance reports help you focus energy on reconciliations that are outliers, requiring explanations and potentially slowing down the financial close.

Provide audit support

The secure, document repository ensures reconciliations do not go missing or lost and provides global auditability. Evidence for reconciliations is audited and logged in the application to meet your compliance needs.

Connected financial close process

Modernize your entire close with Cloud EPM

Not a standalone solution, Account Reconciliation is fully integrated with Oracle Cloud EPM, including financial consolidation and close and narrative reporting, for a complete, end-to-end financial close process.

Connect automatically to data from many sources

Readily connect to other Oracle Cloud EPM business processes and ERP applications such as Oracle Cloud ERP, E-Business Suite, or SAP ERP. Leverage your existing IT investments in Oracle and non-Oracle applications by connecting to data and metadata from many sources, including data from spreadsheets.

Streamline your journals process

Oracle Cloud EPM’s enterprise journals capability streamlines the creation, management, and posting of journal entries from your account reconciliation adjustments to any cloud or on-premises ERP system. Know precisely where your journals process stands—track, manage, and post journals from a central location.

Learn more about enterprise journals in Oracle Cloud EPM (PDF)

Discover five key reasons why leading companies trust Oracle as their financial close solution.

View the solution brief (PDF)

Productrondleiding Account Reconciliation

EPM: Account Reconciliation - Overzicht

Oracle Cloud EPM Account Reconciliation

Sluit het jaar sneller af door rekeningafstemmingen en transactiematching te automatiseren. Verbeter de efficiëntie en nauwkeurigheid van uw financiële overzichten, terwijl u de beveiliging en risico's aanpakt die doorgaans met het proces samenhangen.

Beheer het proces op efficiënte wijze

In de ingebouwde workflow wordt vastgelegd wanneer een afstemming is afgetekend en door wie. Met meldingen blijft uw hele team op koers. Bekijk de status van alle afstemmingen en houd controle over het hele proces, van financiële afsluiting tot openbaarmaking.

Flexibele indelingen gebruiken

Elke organisatie heeft zijn eigen strategie voor hoeveel en hoe gedetailleerd hun afstemmingsindelingen moeten zijn, gebaseerd op hun doelen. Gebruik onze vooraf gebouwde indelingen, gemaakt op basis van best practices, of maak uw eigen aangepaste indelingen en krijg de flexibiliteit om aan uw behoeften te voldoen.

Afstemmingen automatiseren zonder saldo

Bespaar tijd zonder de nauwkeurigheid in gevaar te brengen of de risico's te vergroten door tijdrovende, terugkerende afstemmingen te automatiseren, zoals zero-balance, low-value of low-risk-afstemmingen.

Uw eigen regels en rekeningprofielen definiëren

Maak voor elke rekening een profiel aan met de risicoclassificatie, workflowtoewijzingen, te gebruiken valuta en regels voor automatische afstemming en het omgaan met afwijkingen. Geen aangepaste VBScripts of aangepaste code nodig: wijs aan en klik.

Waarschuwingen

Implementeer het beheer van uitzonderingen door handmatig of automatisch waarschuwingen te genereren om ervoor te zorgen dat alle problemen worden toegewezen, bijgehouden en verwijderd voor een soepele financiële afsluiting.

Eenvoudig afwijkingen identificeren

Identificeer afwijkingen automatisch op basis van de door u gekozen criteria. Met variantieberekeningen kunt u bijvoorbeeld energie steken in afwijkende afstemmingen of afstemmingen die uitleg vereisen en mogelijk de financiële afsluiting vertragen.

De effectiviteit van afsluitende cycli evalueren en verbeteren

Verbeter de effectiviteit van afsluitcycli met operationele en configureerbare compliance-dashboards. Bekijk welke afstemmingen openstaan, te laat zijn, vandaag of binnenkort vervallen, evenals afwijkingen en de opmerkingen over deze afstemmingen. Krijg inzicht in de manier waarop de organisatie het doet met betrekking tot beleid en procedures.

Audit-ondersteuning bieden

De beveiligde documentrepository zorgt ervoor dat afstemmingen niet zoekraken of verloren gaan en biedt wereldwijde controleerbaarheid. Bewijs voor afstemmingen wordt gecontroleerd en in de applicatie vastgelegd om aan compliancebehoeften te voldoen.

Intercompany-afstemmingen automatiseren

Verspil geen tijd aan het handmatig afstemmen van intercompany-afstemmingen, maar automatiseer deze om de nauwkeurigheid te vergroten en tijd te besparen.

Transactieafstemmingen met grote volumes automatiseren

Voor grote transactievolumes en arbeidsintensieve afstemmingen zijn geavanceerde functies voor transactiematching vereist. De engine voor automatisch matchen kan binnen enkele minuten miljoenen transacties matchen. Het is nauw geïntegreerd in de afstemming aan het einde van een periode om op een bepaald moment bewijs van afstemming te leveren en aan compliancevereisten te voldoen.

Automatisch voorgestelde matches bevestigen of afwijzen

Onze intelligente, geautomatiseerde matchfunctie stelt matches voor u voor die u kunt accepteren of negeren, waardoor het transactiematchingproces wordt versneld.

Ondersteuning voor complexe afstemmingen

U kunt onbeperkt gegevensbronnen en attributen per gegevensbron definiëren om de meest complexe afstemmingen in uw organisatie te ondersteunen.

Matchregels toepassen voor snellere prestaties

Versnel de prestaties door flexibele matchingregels te maken voor afzonderlijke transacties of groepen transacties, zoals één-op-één, veel-op-één en veel-op-veel matches.

Journaalposten automatiseren

Journaalposten kunnen automatisch aangemaakt worden om discrepanties in het matchingsproces te verhelpen, wat u tijd bespaart.

Automatisch verbinding maken met gegevens uit verschillende bronnen

Maak eenvoudig verbinding met andere Oracle Cloud EPM bedrijfsprocessen en ERP-applicaties, zoals Oracle Fusion Cloud ERP, Oracle E-Business Suite of SAP ERP. Benut uw bestaande IT-investeringen in Oracle en niet-Oracle applicaties door verbinding te maken met gegevens en metagegevens uit allerlei bronnen, waaronder gegevens uit spreadsheets.

Uw volledige jaarafsluiting stroomlijnen met Oracle Cloud EPM

Account Reconciliation is niet een op zichzelf staande oplossing. Het is naadloos geïntegreerd met Oracle Fusion Cloud Enterprise Performance Management (EPM), waaronder Financial Consolidation and Close en Narrative Reporting, om een compleet end-to-end proces voor financiële afsluiting te bieden.

Account Reconciliation Key Benefits

Close faster by automating reconciliations

There are often many accounts that are zero-balance, low activity, and therefore low risk. Automatically detect and reconcile those low risk accounts for a faster close process.

Video: Take a Tour of Account Reconciliation in Oracle Cloud EPM (6:38)

Save time and increase accuracy by automating complex reconciliations

A small percentage of reconciliations can cause the majority of time spent on the overall reconciliation process. Use transaction matching to automate them. Intelligent automated matching can suggest even more matches beyond the basics.

Video: Manage the Reconciliation Process in EPM Cloud (4:38)

Automate journal entries to resolve variances and meet compliance needs

Variances happen, and for those you deem appropriate you can automatically generate journal entries to resolve them, still meet compliance needs, speed up the process and maintain accuracy.

Make reconciliations part of your close system to speed up your close

Account Reconciliation is part of the overall Oracle Cloud EPM system, not a stand-alone application, so it is already integrated with Financial Consolidation and Close and Narrative reporting. There is no need to waste time moving data or building interfaces.

Video: Best Practices in the Account Reconciliation Business Process (3:15)

Use a solution, not a toolkit, so finance does not have to rely on IT

Account Reconciliation is a solution that is part of the Oracle Cloud EPM suite which can be configured by the business; there are no custom VB scripts or custom code needed from IT.

Video: Getting Started with Account Reconciliation (3:44)

Resources

Learn what's new in the latest EPM release

Review readiness material to learn what's new in your EPM cloud service and plan for quarterly updates.

View readiness material

Access a library of documentation

Oracle Help Center provides detailed information about our products and services with targeted solutions, getting started guides, and content for advanced use cases.

See documentation

Join a community of your peers

Cloud Customer Connect is Oracle's premier online cloud community. With more than 200,000 members, it's designed to promote peer-to-peer collaboration and sharing of best practices, product updates, and feedback.

Join today

Develop your Oracle Cloud EPM skills

Oracle Training and Certification provides you with free training and certification you can rely on to ensure your organization’s success, all delivered in your choice of formats.

View learning options